Auganti finansinio turto tokenizavimo tendencija: kapitalo efektyvumas, veiklos pranašumai ir rizikos mažinimas

„Coinbase", žinomas kriptovaliutų erdvės žaidėjas, paskelbė ataskaitą, kurioje pabrėžiamas didėjantis tokenizacijos pagreitis dabartinėje didelio pajamingumo aplinkoje. Ši tendencija, apimanti finansinio turto nuosavybės atstovavimą blokų grandinėje, pasiekė savo kelerių metų aukštumas.

Įvaikinimo pagreitis

„Coinbase" teigimu, tikimasi, kad per ateinančius 1–2 metus finansinio turto tokenizavimas dar labiau paspartės. Iš pradžių 2017 m. pripažinta, kad ji gali skaitmeninti nelikvidų fizinį turtą, dabar tokenizacija išsiplėtė ir apima finansinį turtą, pvz., obligacijas, pinigų rinkos fondus ir atpirkimo sutartis.

Šis pokytis laikomas esminiu tradicinių finansų įstaigų naudojimo atveju, o „Coinbase" tikisi, kad tai taps svarbiu besiformuojančios kriptovaliutų rinkos ciklo aspektu. Tačiau iki visiško šios koncepcijos įgyvendinimo dar gali prireikti 1–2 metų.

Kapitalo efektyvumas ir veiklos pranašumai

Palyginti su 2017 m., kai alternatyvieji kaštai buvo apie 1,0–1,5%, dabartinė aplinka, kai nominalios palūkanų normos viršija 5,0%, išryškina momentinio atsiskaitymo padidintą kapitalo efektyvumą. Finansų įstaigoms ypač naudinga galimybė atsiskaityti už sandorius akimirksniu, priešingai nei tradicinis T+2 atsiskaitymo ciklas.

Be to, tokenizavimas leidžia atlikti operacijas 24 valandas per parą, 7 dienas per savaitę ir užtikrina skaidrius audito įrašus, didindamas grandininių mokėjimų ir atsiskaitymų galimybes.

Rizikos sumažinimas ir klaidingų nuomonių išsklaidymas

Pastaruoju metu išaugęs išankstinių obligacijų pajamingumas paskatino mažmeninių investuotojų pajamingumo didėjimą. Ši auganti paklausa paskatino protokolų, leidžiančių patekti į simbolinę JAV iždo rinką, kuri šiais metais išaugo šešis kartus, kūrimą.

Be to, per pastaruosius šešerius metus buvo išsklaidytos klaidingos nuomonės apie tokenizavimą, ypač tarp pagrindinių institucijų aukščiausio lygio vadovų. Sandorio šalies rizika taip pat labai sumažėjo, nes yra galimybė atlikti atominius atsiskaitymus pristatymo prieš apmokėjimą ir pristatymo prieš pristatymą scenarijus.

Ateities perspektyva

Žetonų panaudojimo galimybių potencialas yra didžiulis: iki 2030 m. „Citigroup" kainuos nuo 5 trilijonų USD iki „Boston Consulting Group" 16 trilijonų USD. Tačiau svarbu pažymėti, kad šie skaičiai apima centrinio banko skaitmeninių valiutų (CBDC) plėtros prognozes. ) ir stabilias monetas.

Apibendrinant galima pasakyti, kad finansinio turto tokenizavimas yra auganti tendencija, siūlanti kapitalo efektyvumą, veiklos pranašumus ir rizikos mažinimą. Tradicinės finansų institucijos vis labiau suvokia savo potencialą, ir tikimasi, kad ateinančiais metais rinka toliau plėsis.